Forex B Book

Die donker onderwêreld van forex. Makelaars kwota Bookquot en quotB Bookquot verduidelik. Oorspronklike artikel deur Jonathan Shapiro: Sydney Morning Herald. 21 Januarie 2015 Ek nvestors regoor die wêreld havent het hul aptyt om handel te dryf in die post-finansiële krisis era. Maar in plaas van die speel van die sharemarket, hulle fancy hulself as globale valuta handelaars. Dit is stuwend die groei van kleinhandel buitelandse valuta makelary in '380000000000 bedryf, verdubbel sedert 2007. Australië het 'n warm bed van die bedryf uit hoofde van sy handelsvennote kultuur, en as 'n veilige jurisdiksie vir plaaslik gebaseer spelers om hulself te bemark om handelaars regoor die wêreld. So is sy gewildheid dat daaglikse omset op 'n paar van Australias grootste makelaars die hele kontant aandele volume van die Australiese Sekuriteitebeurs kan oorskry op 'n gegewe dag. Forex is nie nuut nie, maar die elektroniese platforms en uiterste hefboom soms so hoog as 500 tot een van die Euro / dollar paar as klink soos vaar op 'n pennie voorraad kan maak. Ten spyte van sy toenemende gewildheid, sommige insiders is vasbeslote die wêreld van forex makelary is, en bly, 'n louche besigheid. Tegnologie kan handel koste verlaag, maar dit het toegelaat baie onsmaaklike praktyke plaasvind op 'n groter skaal. Die bedryf se vuilste klein geheim is die omvang van handelswins dat makelaars verdien deur direk met hul muggiest punters. Terwyl sommige platforms optree soos ware makelaars ander is meer verwant is aan beroepswedders. Theyre verstaan ​​om hul ambagte verdeel in wat in die bedryf staan ​​bekend as A-boeke en B-boeke. Die A-boek beskryf die ambagte die makelaar ontvang wat op geslaag om die inter-bank mark met die makelaar knip 'n kaartjie. Die alternatiewe B-boek bestaan ​​uit ambagte dat die makelaar nie geslaag het op die mark, maar geneem op hulself. Hoekom sou makelaars te neem op hul kliënte Omdat 'n geskatte 95 persent van die kleinhandel handelaars is geprogrammeerde om te misluk, wat beteken dat die makelaars sal uiteindelik wen deur die neem van hulle op eerder as om verby hulle af na die mark. Die bestaan ​​van die hefboom amp tot die bewegings in kliënte posisies, maak dit meer waarskynlik dat 'n stop-verlies (verpligte verkoop volgorde) sal veroorsaak, die bespoediging van die onvermydelike verlies. En met makelaars handel teen hul kliënte, kan hulle die vermoë om die spel kantel in hul guns in besit te neem. Dit sluit in die inbring aanklagte soos koste van voer wat kleinhandel beleggers het min kans van versoening. Dit is ook voorgestel dat die makelaars kan en hoef uit te brei hul bod-tot-aanbod versprei oomblik om die stop-verlies getref, dwing 'n verlies op die kliënt. Die B-boek nie risiko's wat 'n groot vaardig handelaar groot sal wed en wen, wat beteken dat die groter rekeninge verskuif na die A-boek waar die makelaar betaal 'n inter-bank handelaar 'n fooi te voer. B-bespreking is 'n taboe onderwerp en makelaars is onwillig om te erken hulle betrokke raak in verbintenis teen hul kliënte. Maar die binnekringe is oortuig dit is 'n integrale deel van 'n paar van die makelaars besigheid modelle wat hulle nodig is om voortdurend mark vir nuwe kliënte. Tuisnywerheid van handel analitiese maatskappye as bewys van B-besprekings voorkoms, 'n tuisnywerheid van handel analytics firmas het uitgeloop om te help makelaars te identifiseer wat kliënte het selfs die vaagste benul wat theyre doen. Theyre dan verskuif na die A-boek. Daar is redes waarom buitelandse valuta markte is besonder goed geskik is vir die kleinhandel makelaars model. En baie van die logika gespeel in omgekeerde verlede Donderdagaand. Die FX markte nooit slaap, wat die skielike Gapping beteken in pryse wat kan blaas makelaars en hul kliënte in ander markte is skaars. Dis hoekom die voormalige Axi Trader uitvoerende en valuta handel deskundige Quinn Perrot glo hoë hefboom van tot 400 keer in sekere geldeenheid pare is nie so gevaarlik soos dit klink. Die FX markte het 'n hoë hefboom omdat hulle handel 24 uur per dag, wat gewoonlik voorkom dat die tipe gapings gesien tussen mark naby en die mark oop op die aandelemark, het hy gesê. Maar op Donderdag die Switserse frank gapped soos geen valuta in die geskiedenis. Perrott sê dit was as gevolg groter handelaars het 'n oog waar die franc moet handel sonder die pen. Hulle onmiddellik verskuif hul mark pryse op daardie punt, waai deur stop-verlies van makelaar kliënte. Vir 'n handelaar met 400 keer hefboom, 'n 30 persent skuif het gelei tot 'n 1200 persent verlies. Sulke groot verliese, wat die kliënt 's oorskry deur baie veelvoude, beteken die groot probleme lê met makelaars. Sommige óf het 'n klap in slegte skuld of gesluit uit hul kliënte ambagte op verskillende vlakke na die plek waar hulle die blootstelling kan verskans. Die verliese doeltreffend opgeblaas die grootste en derde grootste kleinhandel forex makelaar en toegedien multimiljoen-dollar verliese vir ander spelers. Perrott sê swak risikobestuur te dikwels beperk tot prokureurs en bedrywighede personeel vas weg in 'n hoek kantoor veroorsaak makelaars om te val. Hy stres getoets scenario waar die pen gelig en verwerp die bewering dat die Switserse skuif was 'n skok Black Swan gebeurtenis. Wat is vermis is hulle waarskynlik nooit gaan sit met hul risikobestuurders en brein-storm die potensiaal domino-effek. Die smelt-down van 'n paar buitelandse makelaars het ook geopper die omstrede kwessie van die kliënt segregasie. Australië stel taai beperkinge op afgeleide makelaars, maar in teenstelling met ander lande kan makelaars kliënt fondse te gebruik as kollateraal. Op hierdie kwessie, plaaslike en internasionale makelaars is haaks. Die Australië CFD Forum, wat bestaan ​​uit 'n groot globale spelers soos IG Markte en CMC bepleit regerings om segregasie van die kliënt fondse in te voer. Ander makelaars soos Pepperstone sê hulle ondersteun die kliënt segregasie maar neem uitsondering op buitelandse maatskappye steunwerwing vir reël veranderinge op hul tuisveld. Die risiko's van bevrore kliënt fondse was duidelik aan plaaslike kliënte wanneer globale makelaar MF Global in 2011 in duie gestort Dit gehardloop in die moeilikheid met hoogs aged off-piste verbintenis op Europese rentekoerse. Dit en die Switserse gebeure is 'n herinnering van 'n les selfs die grootste spelers dikwels vergeet: die gevare van die saak is as wat op die oog. Oorspronklike artikel deur Jonathan Shapiro: Wat is 'n A-boek en B-boek in Forex Spot Forex verskil van baie ander finansiële instrumente as dit moontlik is vir die makelaars om die ander kant van ambagte kliënt te neem. Dit is hier waar die onderskeid tussen die A - en B-boek kom in, met talle baster makelaars bedryf beide 'n A en B boek. Wanneer 'n kliënt handel deur middel van 'n likiditeit verskaffer of multilaterale handelstelsel fasiliteit is verby, staan ​​dit bekend as 'n bespreking. Wanneer dit gebeur makelaars draai 'n wins deur die nasien aan die verspreiding of laai hul kliënte kommissie. Wanneer dit gebeur is daar geen botsing van belange as die makelaars sal dieselfde wins te maak, ongeag of die handelaar is winsgewend of nie. Ware STD / ECN makelaars net werk met 'n A-boek, as hulle die verpligting om al hul kliënte ambagte te plaas met 'n likiditeit verskaffer of alternatiewelik pas-up handelaars op soek te neem opponerende posisies. Die feit dat daar geen botsing van belange beteken dat baie handelaars sal net handel met makelaars wat nie 'n B-boek hoef te werk. XM (99 as 'n boek, hoewel 'n mark merker) Avatrade (Meerderheid geslaag) As die makelaars in plaas besluit om die customer8217s handel op hul eie boek te hou, dit bekend as B bespreking. Die makelaars neem die ander kant van 'n kliënte handel wat beteken wanneer B-bespreking, 'n makelaars totaal wins kan dikwels gelyk aan die totale verliese van die ambagte geplaas op hul B-boek wees. Makelaars in staat is om risiko wat verband hou met die behoud van 'n B-boek deur die gebruik van sekere risikobestuur taktiek, soos interne verskansing, verspreiding variasie ens Die feit dat die meerderheid van die kleinhandel Forex-handelaars geld verloor te bestuur, beteken dat die bedryf 'n B-boek kan wees baie winsgewend. Dit is duidelik dat die bestuur van 'n B-boek 'n makelaar kan bring in konflik met hul kliënte, so winsgewend handelaars die makelaars kan sien om geld te verloor. Handelaars is dikwels bekommerd dat makelaars onderduimse taktiek sal gebruik om te verseker dat hulle winsgewend te bly. Dit is die rede waarom baie makelaars bedryf beide 'n A en B boek, kies watter bedrywe met 'n likiditeit verskaffer en watter op hul eie boek gehou word geplaas. Die baster model kan baie winsgewend wees, en word deur 'n groot aantal makelaars. Die Hybrid Model Die gewildheid van die hibriede model is verstaanbaar want dit laat makelaars om hul algehele winsgewendheid te verhoog. Dit kan ook makelaars om geld te maak uit handelaars wat self winsgewend deur eenvoudig die ambagte verby op verskeie likiditeit bronne. 'N Belangrike hulpmiddel in 'n hibriede makelaars risikobestuur is kliënt klassifikasie, met makelaars plaas sekere handelaars op hul A-boek, terwyl ander op die B-boek geplaas. Die meerderheid van die bedryf risikobestuur sagteware het die vermoë om te bepaal hoe om handelaars te klassifiseer, te help makelaars maksimeer hul winste. Sekere tipes kliënte is baie meer geneig B-boeke te wees: Diegene met behulp van aansienlike bedrae van die hefboom. Diegene wat gevaar vir 'n groot persentasie van hul totale kapitaal op elke handel. Handelaars wat nie plaas stop verliese. Handelaars wat handel klein rekeninge (statisties, kleiner rekeninge is baie minder geneig om winsgewend te wees) Die hibriede model isn8217t noodwendig 'n slegte ding vir handelaars, met baie baster makelaars in staat baie kompeterend te bly met betrekking tot versprei. As die wins gemaak van handelaars geplaas op die B-boek kan lei tot die makelaars hef diegene op die A-boek 'n kleiner winsgrens op die versprei hulle van likiditeit verskaffers. Die probleem ontstaan ​​wanneer baster makelaars, swak bestuur van hul risiko te sien hoe hulle maak beduidende verliese van dié handel oor die firm8217s B-boek. Baie makelaars plaas hul kliënte ambagte op verskillende boeke, afhangende van die kliënt en handel klassifikasie. Die A-boek customer8217s ambagte geslaag op die brokerage8217s likiditeit verskaffers, terwyl ander op die makelaars B-boek gehou word. Die makelaars is in wese verbintenis teen diegene wat gehou word op hul B-boek, en makelaars wat net 'n B-boek te werk moet waarskynlik vermy word. Baie makelaars bedryf 'n hibriede model, en daar is niks inherent sleg in so 'n model. Maar baie handelaars voel ongemaklik en verkies om handel te dryf net met makelaars wat alle ambagte slaag op likiditeit verskaffers, wat die onlangse groei in die aantal STD / ECN makelaars verduidelik. 2 gedagtes oor ldquo Wat is 'n A-boek en B-boek in Forex rdquoWhat is die A Book en B Boek wat forex makelaars gebruik forex is anders as 'n belegging in aandele of termynkontrakte, omdat 'n makelaar kan kies om handel te dryf teen sy kliënte. Hierdie stelsel wat gebruik word deur quotDealing Deskquot Market Maker makelaars staan ​​bekend as quotB bookingquot. quotNo Hantering Deskquot ECN / STD makelaars stuur al hul kliënte ambagte op die reële mark of om likiditeit verskaffers. Hulle gebruik dus die kwota bookingquot stelsel. Daar is egter baie forex makelaars gebruik 'n hibriede model wat 'n B Book gebruik vir kliënte wat geld en 'n A Book verloor vir die winsgewende kliënte. In die gereguleerde termynkontrak en aandelemarkte, is alle transaksies gestuur om 'n beurs wat konfronteer kopers en verkopers bestellings deur hulle te sorteer volgens prys en tyd van aankoms. Die A Book - wat gebruik word deur ECN / STD forex makelaars ECN / STD makelaars al gebruik 'n A Book, hulle is tussengangers wat hul kliënte handel bestellings direk na likiditeit verskaffers of multilaterale handel fasiliteite (MTF's) te stuur. Hierdie forex makelaars geld maak deur die verhoging van die verspreiding of deur die heffing van kommissies van die volume van bestellings. Daar is dus geen botsende belange, hierdie makelaars verdien dieselfde bedrag geld met albei wen en handelaars verloor. Hierdie tipe van forex makelaar word toenemend gewild as gevolg forex handelaars gerusgestel deur die afwesigheid van hierdie botsende belange, asook die feit dat hierdie makelaars het 'n aansporing om winsgewend handelaars het omdat hulle hul handel volumes en dus die makelaars wins sal toeneem . Die B Book - wat deur Market Maker makelaars Forex makelaars wat 'n B Book gebruik hou hul kliënte bestellings intern. Hulle neem die ander kant van hul kliënte ambagte, wat beteken dat die makelaars wins is dikwels gelyk aan hul kliënte verliese. Makelaarsfirmas in staat is om die risiko's wat verband hou met die hou van 'n B Boek bestuur deur die gebruik van sekere risikobestuurstrategieë: interne verskansing deur die passing van teenoorgestelde bestellings deur ander kliënte voorgelê, versprei variasies, ens As die meerderheid van die kleinhandel handelaars geld verloor, die gebruik van 'n B Boek is baie winsgewend vir makelaars. Dit is duidelik dat hierdie model genereer botsende belange tussen makelaars en hul kliënte. Winsgewende handelaars kan veroorsaak hierdie makelaars om geld te verloor. Handelaars is dikwels bekommerd oor die feit dat onderhewig aan die onderduimse taktiek van sommige makelaars wat probeer om altyd winsgewend te maak. Dis hoekom die groter mark maker forex makelaars gebruik 'n hibriede model wat die plasing van ambagte in 'n 'n boek of 'n B Boek gebaseer op handelaars profiele behels. Die baster model Die gewildheid van die hibriede model is te verstane, want dit laat forex makelaars om hul winsgewendheid asook hul geloofwaardigheid te verhoog. Dit stel ook makelaars om geld te verdien uit van winsgewende handelaars deur die versending van hul handel bestellings om likiditeit verskaffers. Om winsgewend handelaars, asook nuttelose kinders doeltreffend te identifiseer, forex makelaars het sagteware wat hul kliënte bestellings ontleed. Hulle kan handelaars filtreer volgens die grootte van hul deposito (die persentasie van die wen van handelaars aansienlik verhoog vir deposito's meer as 10,000), die hefboom gebruik, die risiko geneem op elke handel, die gebruik of nie-gebruik van beskermende stop, ens Die hibriede model is nie noodwendig 'n slegte ding vir handelaars omdat die winste gemaak uit van handelaars wat in die B Boek geplaas staat stel baster makelaars om al hul kliënte te voorsien met 'n baie mededingende versprei, of dit nou winsgewend of nie. Die grootste nadeel van hierdie stelsel is dat as 'n hibriede makelaar wanbestuur die risiko van die B Book, kan hy geld verloor en dus in gevaar stel die company. Whats die jongste van X Oop Hub Wat is 'n A-boek en B-boek in Forex A - book B-boek en hibriedemodelle Forex OTC mark verskil van 'n belegging in baie ander finansiële instrumente soos byvoorbeeld aandele of termynkontrakte handel, want dit is moontlik dat die makelaars huise aan die ander kant van die kliënt se transaksies te neem (so te handel teen hulle). Dit is hier waar die d istinction tussen die A - en B-B also makelaars kom saam met baie baster-kombinasies van die twee. Die A-B also model. Makelaars wat in hierdie model word beskou as ECN / STD (Electronic-Kommunikasie-Network / Reguit - Through - Processing) makelaars ook bekend as geen gemeenskap Balie makelaars. Sulke makelaars is tussengangers wat al hul kliënte ambagte direk aan likiditeit verskaffers of multilaterale handel fasiliteite te stuur. Hierdie forex makelaars wins maak deur die verhoging van die verspreiding of deur die heffing van hul kliënte kommissies. In hierdie situasie geen botsing van belange bestaan, want makelaars verdien dieselfde bedrag geld ongeag of die handelaar is winsgewend of nie. Die B-B also model. B-B also makelaars aan die ander kant hou hul kliënte bestellings intern. 'N makelaar huis in hierdie geval neem die ander kant van 'n handelsmerk dus sy winste dikwels gelyk aan kliënte verliese en andersom. As gevolg van die feit dat die oorgrote meerderheid van kliënte geld verloor in 'n lang afstand hardloop, hou ambagte op hul eie boeke kan baie winsgewend wees (indien die handel vloei bly binne Toegang kliënte R etail makelaar omvang slegs met geen ambagte te stuur om LP dit word beskou as B-boek (sien foto hieronder). Aangesien daar ooglopende konflik van belange baie kliënte is bang dat makelaars skandelike praktyke kan gebruik om te verseker dat hulle winsgewend te bly. Tog t sy model word beskou as 'n baie riskante en uitdagende in terme van risikobestuur . dit is die rede waarom so baie mark maker forex makelaars gebruik 'n hibriede model wat behels verskansing met likiditeit verskaffers sowel as die plasing van ambagte in 'n B - Boek gebaseer op handelaars profiele. die Hybrid model. die gewildheid van die hibriede model is geregverdig as dit laat makelaars om voordeel te trek uit die twee bogenoemde modelle. die hele taktiek berus op die identifisering gekies groep handelaars wat is winsgewend en hul ambagte te stuur na die reële mark, terwyl hou ing die oorblywende deel in die huis. Kliënte wat waarskynlik op die boek om dit te bewaar het gewoonlik n paar algemene kenmerke. In die eerste plek is dit gretig op beduidende invloed, gebruik hul vrye marge om die baie omvang sowel as deposito laer bedrae geld van hul handel rekeninge (statistieke toon duidelik dat laer deposito rekeninge is algehele minder suksesvolle). Baie makelaars werk in 'n hibriede model, en daar is niks inherent sleg in so 'n model. Hierdie model hardloop baie verantwoordelik en met gepaste houding teenoor risiko-bestuur kan baie suksesvol wees. Terwyl voordeel trek uit beide tipes modelle soos makelaars huise kan bied hul kliënte Doelgemaakte titive ups en kommissies terwyl hibriede model is ook beter waargeneem deur clients. LATEST Van blog Forex maatskappye gebruik gewoonlik beskrywende en diagnostiese analise vir hul forex bemarkingsveldtogte en forex bemarkingstrategieë. Google Analytics is die gewilde manier om insigte te kry, maar dit genereer net agterna en insigte. Forex makelaars CRM werk ook soos Google Analytics en hulle is ver van om. As jy nie 'n A-boek forex makelaar, jy jonger as die risiko van scalping strategieë. Scalpers gebruik hoë-frekwensie handel algoritmes en latency arbitrage EAS en hulle is berug vyande van B boek forex makelaars. Hulle kan jou makelaar te jag en al selfs jy vernietig. EWallet Forex Merchant Rekeninge met 'n goeie forex handelaar dienste is die belangrikste deel van 'n globale FX makelaarsloon. Alle FX makelaars nodig behoorlike betaling poorte en forex handelaar dienste aan hul bemarking pogings aan te wend. 'N betaling gateway is 'n belangrike instrument om leidrade te omskep in kliënte. Maar nakoming materiaal. Hoofredes te voeg binêre opsies in jou MT4 PLATFORM Beleggers begin om MT4 binêre opsies handel oor forex kies sedert forex mark is baie groot en wisselvallige mark. Beleggers is op soek na 'n lae mededingende en wisselvallige markte soos aandele en kommoditeite. Die moeilikste spekulante is heeltemal afwesig en al die talentvolle. Die meeste van die BEKENDSTELLING makelaars en fondsbestuurders soek na hy op white label BESIGHEID EN GOEIE LUQUDITY vir hul kliënte. As jy dus nie FOREX lisensie, DIT IS NIE moontlik om te werk met 'n swaar gereguleerde Liquidity provider. Die grootste probleem uit te voer 'n wit etiket besigheid is. Wat is die probleem van die FX makelaars met Bemarking Trouens, die bemarking kenners van die FX Maatskappye is een van die beste bemarkers in alle nywerhede. Elke makelaar begin forex met handel BuyampSell en dan wil hulle hul kennis te verkoop, begin Forex Brokerage om geld te verdien. HOE OM FCA goedgekeurde handelsgebied NAAM vir jou onderneming ondertekening driedubbele alliansie tussen jou, Meta Technologies en FCA Broker. jou maatskappy die opstel van onder FATCA voldoen jurisdiksie Bou jou webwerf soos per die FCA vereiste. Verhuring verkope mense en sertifikaat voltooiing. Registrasie van jou handelsnaam met die Britse FCA reguleerder. Verstaan ​​HFT en EA Trading High-Frequency Trading is wat voordeel trek uit klonterig patrone wat veroorsaak word deur 'n groot koop / verkoop bestellings Expert adviseur Trading is outomatisering van 'n analitiese en handel proses. Hoë-frekwensie Trading jaag kort tyd tendens afwykings Expert adviseurs is die bepaling tendens sterkpunte en bekendstelling handel strategieë hoë-frekwensie Trading Systems het die laagste.